莼菜财经网

当前位置: 首页 >> 区块链

借道基金套利期指沪深300LOF基金成交量骤增

2022年05月06日 莼菜财经网

借道基金套利期指沪深300LOF基金成交量骤增

借道基金套利期指沪深300LOF基金成交量骤增 更新时间:2010-4-28 0:04:03   股指期货已经正式上市交易,在沪深300指数期货与指数现货之间进行套利具备了可操作的条件。据了解,已有专业投资者开始考虑布局沪深300指数相关的基金产品,结合股指期货合约构建期现投资组合,进而捕捉套利的机会。 股指期货已经正式上市交易,在沪深300指数期货与指数现货之间进行套利具备了可操作的条件。据了解,已有专业投资者开始考虑布局沪深300指数相关的基金产品,结合股指期货合约构建期现投资组合,进而捕捉套利的机会。  期现套利痕迹隐现  目前来看,利用基金做期指套利交易的模式主要有三种,一是利用开放式指数基金进行套利,二是在目前尚无沪深300指数ETF基金的情况下进行其他ETF“组合”来套利,其三是借助分级指数基金进行套利。  有关期现套利,基金业人士给本报记者提供了这样的公式:期限套利收益=构建期限套利时期合约基差的绝对值-交易成本-交易冲击成本-资金成本-交割日现货价与期货价偏差-其他项。总体来说,由于指数现货、基金产品和期货合约之间会存在一定的偏差,这也给套利带来了一定的空间。  自股指期货上市之后,期现套利的痕迹已经有所显现。首先表现在沪深300指数的LO F基金产品成交量骤增,代表指数是嘉实沪深300指数基金。从原理上讲,当沪深300指数期货、沪深300指数和该指数的LO F基金出现折价时,投资者可以通过买入此类基金进行套利交易。  借道上证180和深证100ETF套利  不过,相比于LOF而言,ETF可以通过T 0机制实现日内套利平仓,也是更好的套利工具。但是,目前国内尚无沪深300ETF,因此其他指数ETF“结合”作为替代成了可能的选择。  据国泰君安金融工程研究人士表示,上证180ETF与深证100ETF按一定比例组合,与沪深300指数具有很高相关度,在套利空间较大的情况下,利用两ETF组合进行套利具有操作性。  其分析称,按照市值3:1的配比用上证180ETF和深证100ETF来拟合沪深300指数,与沪深300指数具有较高相关度。股指期货合约上市首日,这两只ETF的成交量分别较前一日增长389%、76%,其中买入的资金不乏套利投资者。  “中国二级市场的投资者不喜欢固定收益,而是更为喜欢杠杆。”专注于基金研究的招商证券研究发展中心副董事王丹妮分析道。实际上,因为具有一定的杠杆效应,分级指数基金在沪深300指数期现套利之中的意义也尤为凸显。

okex交易平台app

比特币交易

okex交易平台app

欧易okex交易平台app下载官网推荐

  • 友情链接
  • 合作媒体